为什么在股票投资中很少人能胜出？

很多人会称这个市场为反人性的市场。大部分投资者觉得股票交易呈现出的反人性，正是导致亏损的原因。

如果将人性分成两部分，一部分是“好的人性因素”，另一部分是“坏的人性因素”。“好的人性因素”包含同情、宽容、正义感等。“坏的人性因素”包含贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰等。我们经过仔细思考后能够发现，股票交易反人性所反的正是“坏的人性因素”。

由此，形成以下三个观点。

第一，每个人都有“坏的人性因素”，这种因素可以说是与生俱来的。所以，每个人都会经历亏损阶段。在投资中，贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰这些因素会对我们产生负面影响，导致我们一而再再而三地亏损。

第二，克服“坏的人性因素”的程度越深，克服得越彻底，盈利的可能性就越大，盈利的稳定性也就越强。我们看到很多投资高手大多能够保持心态平和地进行交易，将投资中可能出现的贪婪、恐惧、骄傲、妒忌、懒惰等因素有效克服，进而获得了令人艳羡的投资收益。

第三，从个人角度来看，交易属于一种磨练。在这种磨练过程中走出来的人，能够获得人性的升华以及人生的升华。人性因素与生俱来，所以要克服它们极为艰难，自己与自己的战争确实是一种磨练；股市反的是“坏的人性因素”，只要真正从磨练中走出，就能克服这些“坏的人性因素”，让自己得到全方位的升华，最终在投资中受益，且在人生的其他很多方面也受益。

股市或许是和平时期人性弱点最好的检阅场，而不是反人性的。

巴菲特的这句话或许能很好地诠释人性：“在他人感到恐惧的时候要贪婪，在他人表现得贪婪的时候要恐惧”。然而，倘若你知晓他人在何时贪婪、何时恐惧，那么这句话就很有道理；倘若你并不知晓，那么这句话说出来就好像没说一样。

在我看来，读懂巴菲特这句话的关键在于：你要能看到别人恐惧和贪婪的时刻，也要明白自己恐惧和贪婪的时刻。投资并非是反人性的，而是需要洞悉人性。只有洞悉了人性，才能够保持独立的思考以及理性的判断。

市场处于千变万化的状态，它时刻在留意着你的变化。更为关键的是，市场一直在不断地进化，一年比一年更加聪慧。这是为什么呢？因为这里的投资者在逐年学习，我们在学习，其他人也在不断进步。如果你跟不上它进化的步伐，那你肯定跑不赢它。只有进化得比它更快，你才能扩大盈利。所以，你需要不断学习，不断进化。你要把各门各派的武功融会贯通，不能仅凭借单一武功闯荡江湖。

交易者对于股市需要明白，有哪些人性在影响着交易。人性如同头野兽，在时刻对交易产生很大的负面影响。然而，人性是无法避免的，我们所能做的仅仅是去洞悉它，让它安静地沉睡下去，避免引发人性所带来的情绪。

对于做精一只股，做精一种图，做精一种趋势

这里要说的是，熟悉是做精的前提。

这个道理，对做股票是管用的，对我们日常生活中做其他任何事情也都是管用的。只有不熟悉才会让事情做得不顺手，甚至会把事情弄得一团糟。

很多人觉得股市投资较为繁杂，需留意基本面，需留意政策面，需留意资金面。实际上，经过一段时间的培养与提升后，人们会发觉，做股票其实并不复杂。例如，只要能认识到顺应大的趋势，顺应主力资金的做多方向，那么一切都能变得简单且实际。

近期，与许多股友进行了交流，能够看出：有不少股友在股票的买卖方面存在一些混乱的情况。

有一些股友复制了大量内容，这些内容强调坚持价值投资，要严格按照做精一只股、一种技术形态、一种运行趋势来进行操作，以此来警示自身价值投资操作纪律的培养。然而，从他的实际交易情况来看，他会在三五两天内买卖大盘股，隔三差四又去追逐创业板；一会儿买卖毫无实质价值的权证，一会儿又在追高赌性很强的题材股和概念股。

有的会因为卖出的个股持续上涨而心生懊悔；有的则会因为一次次被套而变得灰心丧气。

散户的精力是有限的。如果只做一只股，才有可能将其做精。而如果股票做多了，就不可能把它做精。今天换一只股，明天换一只股，这种行为基本上就把失败写在了脸上。

庄家进行坐庄操作，一旦进入其中，通常不会轻易出来。做精一只股票，其最大的益处在于能够了解主力的操盘手法，熟悉股票的特性，在操作时能够得心应手。然而，你却想要把所有的股票都炒作一遍，这样做真的可以吗？

做精一只股，关键在于要避开其他个股的诱惑，尤其是一个时期热点龙头的诱惑。追热点是短线高手的行为，如果你认为自己不是短线高手，那么那样的钱我建议你不要眼红。你要老老实实地耕耘好自己的那一块地，一年只做一波就已经很不错了。

一、如何做精一只股票?

第一步，用对一个思维，就能做对一个方向，不然的话，一旦下棋失手，就会全局皆输。逻辑思维属于学术分析派，它能够看懂市场经济的局势，也能够展望未来的前景。在这种情况下，谁能够主导？谁具有价值？谁能够持续？你的选择就在这一念之间。

第二步：选择合适的对象来托付终身，投资股票就等同于投资公司。对于上市公司的背景、管理人、资金流、产品的市场地位以及前景等方面，必须要理解透彻。否则，就不要轻易参与其中。如果想要资产增值，就一定要实现翻番，并且要持续不断地翻倍，保持持续的成长性。要集中精力，不要把网撒得太开。

第三步，股市的大机会需要等待才能出现，相比选股，选择时机更为重要。机会不是每天都存在的，一旦有了机会就绝对不能错过。否则的话，又怎么能谈及价值低估以及价值投资呢？投机仅仅是一时的行为，而且并不是每个人都能够做到的。

第四步：上涨趋势时要捂住股票，下跌趋势时要捂住钱。如果发现了中意的股票，在价格低廉的时候买进，不到看好的价格就不出手，即便市场发生了变化，也会事先有预示。按照趋势化的方式来控制手中的筹码，那又有什么可担心的呢。

第五步：听上去简单做起来却难，立好原则其实并不难。世上存在着很多哲理，有着很多哲学故事，有着很多大道理。然而，为什么能够做到的人却是少数呢？因为成功的人始终只有 3%。那是因为很多人没有自己的原则，不愿意去做到这些事情，往往很多简单有效的事情，只要重复去做就会更有效。就如同玩游戏一般，倘若你不用心去玩，那么永远都无法过关，始终只是在原地踏步，这样的人也是世上最痛苦的。

二、反复操作一只个股

“线上阴线买，线下阳线卖”是极为实用的操盘战法。股价回调至支撑线时进行买入，买入后常常会迎来暴涨。倘若跌破这根支撑线，那就需要在线下阳线时抛出。

线上阴线的重点即为这个“线”。首先需要确定这个“线”所指的内容是什么。

线上阴线

“线”所指为何？“线”指的是重要的压力线或者支撑线，同时也可以是均线。借助这个线，能够找到适宜的进场时机。

如图所示：就是突破重要压力后的回踩反抽时的阴线进场时机。

30 均线属于中期较为重要的均线。因此，此方法同样适用于 30 均线。当突破 30 均线后，在回踩 30 均线时，如果 30 均线呈现向上的态势，那么这便是较为理想的进场时机。

为什么要阴线进、阳线抛呢？以线上阴线为例，原因在于阴线的调整能够确定阳线的突破是否有效。倘若回踩的阴线跌破了均线或者压力线，也就是说在突破时出现了假突破，那么就可以不进行介入。这样做有两个好处，一是避免了因阳线追高而产生的成本，二是避免了遭遇假突破的情况。

做 T 对一个投资者的操作水平有考验，尤其在对个股分时图的把握方面。然而，倘若我们学会了分时图中所暗含的语言，那么想要成功做 T 就会变得很简单。

1涨停板做T

这里我们以群兴玩具这只股的分时走势为例，来看一看在出现涨停板时该如何做 T。

如下图所示，该股呈现高开高走的态势。需留意图中的股价线（白色线）与均价线（黄色线）。开盘之后，股价线始终处于均价线之上。在此过程中，股价多次出现回调，但每次回调时，股价都未跌破均价线，这表明均价线的支撑力度极为强劲，同时主力的做多意愿也十分强烈。倘若盘中突然出现快速拉升，甚至达到涨停的情况，投资者就需要开始密切留意了，也就是图中蓝色箭头所指示的位置。

如果股价首次触及涨停板后未能成功涨停，反而出现回调。此时，我们可以观察股价回调之后能否快速反弹。如果能够快速向上，那就说明多头主力在这个时候还没有逃跑。同时，我们还需要留意量能的变化。

大家看图。如果股价向上反弹达到高点位置（如绿色箭头所示），此时的量能并未超过之前股价触及涨停时的量能（如蓝色箭头所示）。那么，稳健的朋友可以先在股价较高的时候卖出一部分，这样做是为了避免涨停板再次打开，从而避免回吐利润。

此时我们持有一部分仓位。最好的情形是，之后股价能够再次上升。如图所示，能够成功地以涨停价收盘。

如果股价成功涨停且一直持续到收盘，那么当天完全没必要做 T，只需继续持有该股就行。等到第二个交易日，在盘中根据情况再决定后续的操作方式。

群兴玩具封住涨停之后，涨停又被再次打开了，就像下面所展示的这种情况，那么投资者就应当采取另一种操作了。

封板之后若出现开板封板的情形，此时多空双方博弈较为激烈，多头继续封板的可能性依然较大。要是想尝试一下后面它还会涨停，在开板的时候就可以再次买入，进行一次 T 操作。

2上涨趋势做T

有一种做 T 方法是涨停板做 T，现在我们来看另一种做 T 法，即上涨趋势的做 T 法，其分时图如下图所示，是航齿前进()的分时图。

该股开盘小幅高开，之后呈现高开高走的态势，这表明此时多头主力的力量更为强劲。全天股价的波动幅度不是很大，成交量也较为稀疏，只有在最后股价快速拉升的时候，量能才有所放大。如果在开盘后想要进行 T 操作，那么可以观察一下股价与均价线之间的关系。在股价每次发生回调时，都没有跌破均价线，每一次的回踩，都可以视为一个不错的买点。

买过之后，要是出现涨停的情况，那就先保持持股不动。要是没有涨停，那么就可以先把之前你持有的那部分股票在价格高的时候卖出。

3下跌趋势做T

再来说一种下跌趋势的做T法，下图为同益股份()的分时图。

该股开盘时略微高开。一开盘，股价线便处于均价线的压制之下运行。开盘没多久，出现了三次上攻的情况。然而，每次上攻都在均价线的压制下转为回调。特别要指出的是，第三次回调的幅度比前两次都要大。

想要做 T 的投资者，若发现三次上攻都无法突破均价线，这就表明该股背后的空头力量已然很强。应当在第三次上攻时卖出。倘若此时未卖，那就只能在后续几次股价上攻时逢高卖出，接着伺机在股价较低时买回，以降低成本。

4股价横盘做T

首先来看一种股价横盘的情形，当股价上下波动的幅度较小时，在分时图里会出现股价线与均价线相互缠绕的这种形态，具体情况可参考下图。

这种情况下，我们做 T 会比较麻烦。因为此时多空力量处于势均力敌的状态，比较难以判断。所以后期股价到底是向上走还是向下走也不好确定。

下图为聚灿光电的分时图。我们能看到该股是低开的，这表明多头力量不是很强大。为排除主力故意压低股价的可能性，我们可继续观察。大家请看下图，该股在下午两点之前一直处于横盘状态，而到了两点之后，股价线明显开始脱离均价线并向下变动。

有想进行 T 操作的投资者，在出现大单交易且成交量明显放大之时，可以进行低吸买入。

股价横盘之后有向上走的可能，甚至可能涨停。如下图所示，是广哈通信的分时情况，股价线与均价线交错之后，多头力量迅速拉升，仅仅横盘了半小时，该股就封住了涨停板。

如果有想做 T 的投资者，那么在横盘的时候可以密切关注。当出现股价向上的迹象，并且成交量同时放大时，此时买入做 T 是最佳的。

还有一种情况。下图呈现的是正虹科技的分时图。上午盘中，股价的波动幅度较为有限，一直处于横盘整理的状态。在这种情况下，最好只是进行关注，而不要进行操作。下午开盘之后，从图中红色圆圈所指示的位置来看，股价线上穿了均价线，并且成交量也不大。这表明此时关注该股的人还不是很多。在这种时候，可以进行少量仓位的买入。

股价随后一直处于横盘状态，且稳定在黄色的均价线之上。在图中黄色圆圈内，股价首次尝试涨停，量能有所放大，但未能成功封板。此时可以将之前持有的股票卖出一部分，这样做是为了避免后面股价真的出现涨停。然而，该股在第二次尝试上攻涨停，也就是图中蓝色圆圈所示的位置，成交量比上一次更大，但多头仍然无法封住涨停，这表明空头力量强于多头。此时可以选择将之前未卖出的剩余部分卖出，从而成功做了个 T。

耐心意味着在交易时要有耐心表现，同时也意味着要按正常时间去学习有关交易的一切基本知识。

交易并无捷径，成功绝非易事。每个交易者都期望能尽快找到成功的途径，然而实际上，绝大多数人会在这条路上消逝。成功的道路是漫长的，需要不断地学习一点、实践一点、懂得一点、进步一点。失败与痛苦将成为你最好的老师。

认为交易可以速成，交易可以大富的人，他们没有以平常心处世，这样他们的心灵就会受到蒙蔽而无法开启，所以他们不可能进入赢者之列。

如果你是初始交易者，那么学习是必然的。你要向赢者学习，向投资大师学习。同时，要从实践中学习，用内心去学习。通过这些方式，从中寻找适合你的有效的规律。学习是没有尽头的，学习不一定能让你成功，而不学习的话，连“门”都进不去。

交易的生存是最为重要的一关。倘若你过度关注生存，并且对亏损心怀畏惧，那么死亡对你而言仅仅只是时间早晚的问题；倘若你不关注生存，却进行重仓且逆势的操作，那么死亡便会立刻降临。你需用心寻觅规律。你的规律首要在于能让你存活下来。在寻觅规律的过程中，你的情绪会愈发复杂。为了生存，你必须尽力去寻找有效的规律，并持续强化对规律的执行能力。只有不断练习规则，只有对情绪进行一致性训练，心中的妄想才会逐渐减少，混乱的情绪才会慢慢修复并稳定下来。当你的净值有所增加时，你的信心就会提升。你越是按照规律去做，这个过程就会越艰苦。开始进行几次完全按规则操作且非常成功的交易，这对信心是很重要的。过了一定时间后，交易情绪上的一些问题就会逐渐消失。当内心纯净时，你才能够真正走出股市的复杂，进而进入赢者之列。

交易不存在永恒不变的规律，唯有明净的心才能够永恒不变。分析方法皆非完美，既以前未曾有过完美的分析方法，以后也不会有。规律也是如此，以前或许有效，现在却已无效；在某些时间有效，在某些时间无效；对这个品种有效，对那个品种却无效；对他有效，对你却无效。只有明净的心才能够洞察规律、操控规律并使用好规律。

成功投资者做到五点：

一、学会止赢和止损

股民学会止赢的设置很重要，股民学会止损的设置也很重要。大多数散户知晓止损，然而却不懂得止盈。有句话说得恰当，懂得卖出的人才称得上是师傅。

二、一定不要奢望买入最低点，不要妄想卖出最高价

有这种想法的人在股市中往往会遭受巨大亏损。除了主力之外，其他人都难以准确知晓到底在何时进行抄底以及何时达到见顶。

三、量价齐升是个“坑”

很多人时常提及价升量增。经过多年的经验归纳，实际上价升量缩反而能成为主力控盘的良好指标。而在拉升过程中放出巨量，通常是对敲行为或者出货前的一种表现。

四、学会空仓

民间高手擅长利用资金进行追涨跌的短线操作。然而，对于非职业股民而言，每天进行复盘并追踪热点几乎是做不到的。因此，在股票操作里，应当学会看大势。不仅要购买处于上升趋势的股票，还要学会空仓。当感觉市场上的股票难以操作，热点难以把握，绝大多数股票出现大幅下跌，涨幅榜上的股票涨幅很小，而跌幅榜上的股票跌幅很大时，就需要考虑空仓了。有时候空仓的时间是几天，有时候是几周，有时候是几个月。虽然指数无论怎么下跌都会有逆市而上的股票，但自己绝对不是那百分之十的幸运儿！

五、机会永远是跌出来的

大跌包含大盘大跌和个股大跌。阴跌的机会比暴跌要少得多，暴跌通常会带来重大机会。暴跌一般是由重大利空或者偶然事件引发的。在大盘处于相对高点时出现的暴跌需要谨慎对待，然而对于主跌浪或者阴跌了很久之后出现的暴跌，就应该留意股票了，因为很多牛股的机会是在下跌过程中产生的，往往在反弹的时候会出现连续涨停板。