增资方案已获监管批准，张家口银行竟然“开了天窗”。

4 月 15 日，从银保监会的官网得知了一个消息。张家口银行因为没有在监管所要求的时限内完成注册资本的变更，所以被河北银保监局取消了变更批复。

去年 9 月 25 日，据悉，张家口银行向河北银保监局递交了《关于变更注册资本方案的请示》。此请示获得了批复。批复表明，张家口银行增发的股份数量不会超过 4 亿股，增发对象是非自然人股东。在股份增发之后，注册资本从 62.14 亿元增加到了不超过 66.14 亿元。

河北银保监局要求张家口银行在批复之日起的 6 个月内完成变更并进行报告。到今年 3 月 25 日，规定的期限已经过去。然而，张家口银行并未完成注册资本的变更。正因如此，它被取消了批复。

银行增资失败的情况比较罕见。通常是因为未成功引入战略投资者，或者增发股份未得到现有股东的认购。在张家口的现有股东中，前五大股东分别是：张家口金控集团，其持股比例为 19.9%；张家口建设发展集团，持股比例为 5.96%；张家口通泰控股集团，持股比例为 4.99%；河北丰泰房地产开发，持股比例为 4.42%；张家口财政局，持股比例为 4.06%。

张家口银行上一次增资完成的时间并不长。此前其注册资本由 59.18 亿元增加到 62.14 亿元。该增资事项于 2019 年 9 月 12 日获得批复。

查阅张家口银行近些年的资本补充途径，主要是以发行二级资本债为主。从 2015 年开始，张家口银行一共发行了 40 亿元的二级资本债，然而，这仍然不能够弥补其内源性资本。

资本是银行抵御风险的重要基础。近些年，张家口银行的资本充足水平一直在持续降低。到 2019 年三季度末的时候，张家口银行的资本充足率降到了 11.83%，一级资本充足率是 8.78%，核心一级资本充足率为 8.77%。虽然这些数据已经满足了监管的要求，但是与银行的平均水平相比，还是要低很多。在 2019 年三季度，商业银行的平均资本充足率是 14.54%。

风险抵补能力在下降，与此同时，资产质量也开始出现隐忧。张家口银行的不良贷款率呈现三连升的态势，从 2016 年的 1.14%逐步攀升到了 1.98%（2018 年末）。并且，拨备计提的压力在增大，拨备覆盖率也降至 152.09%（2019 年 9 月末）。这对盈利能力产生了影响。2018 年，经营业绩开始下滑。该年全年实现营业收入 55.9 亿元，与上年相比下滑了 3.84%。归母净利润为 19.05 亿元，同比减少了 3.26%。

经营业绩出现下滑，主要是因为中间收入减少。在 2019 年前三季度，张家口银行达成了 51.11 亿元的营业收入。其中，手续费及佣金的净收入是负数，具体数值为-2.37 亿元。最终记录的归母净利润为 13.93 亿元。然而，在监管逐渐规范并且市场竞争不断加剧的大环境下，近期中小银行中间收入下滑的这种情况比较常见。

中诚信评级报告给予张家口银行 AA+的主体信用等级。该报告同时体现出，张家口银行面临着诸多方面的挑战。其一，不良贷款增长较为迅速；其二，息差呈现收窄态势；其三，拨备计提对盈利产生了负面作用；其四，非标投资占比较高且其信用风险有所显现；其五，产品创新以及综合服务能力有待进一步提升。

张家口银行的官网显示，它原名为“张家口市商业银行”。在 2003 年 3 月 8 日挂牌成立。到 2015 年 11 月，改为现名。目前，该行下辖 10 家分行、165 家传统支行、81 家社区支行和小微支行，并且发起成立了 13 家村镇银行。2020 年 2 月末已至，张家口银行的总资产为 2258 亿元。其各项存款余额是 1775 亿元，各项贷款余额为 1081 亿元。并且，资本充足率、拨备覆盖率、不良贷款率等核心监管指标，都比监管要求标准要优秀。

张家口银行官网的一则公告表明，无固定期限资本补充债采购项目在 3 月 12 日已结束，中诚信被选定为评级机构。这显示出张家口银行可能会通过发行永续债来进行内源性资本补充，并且这种做法迎合了鼓励中小银行发行永续债的监管政策。