4月29日，央行公布了最新数据，2025年第一季度，全国新发放的商业性个人住房贷款加权平均利率是3.11% 。

央行开展多次降息等货币政策操作，引导市场利率下降，以此支持实体经济发展，稳定房地产市场。2024年三季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.33%，四季度该利率为3.10%。

和过去相较，当下3.11%的利率处在历史较低水准，住房贷款市场的资金成本在不断下降。

业内人士称，较低的利率水平让购房者贷款成本降低，刚需购房者和改善型购房者购房经济压力有所减轻，这可能会刺激一部分购房需求释放。银行等金融机构在当前利率水平下，要在风险控制和收益平衡间寻找新的平衡点。较低的利率或许会压缩银行的息差，不过同时也有可能凭借增加贷款投放量来维持一定的收益水平。

近期，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2025年4月21日的贷款市场报价利率（LPR）情况如下，1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，且这一数据已连续第六个月维持不变。

2024年9月，中国人民银行发布公告，完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度，该加点幅度以LPR为基础，且应体现市场供求、借款人风险溢价等因素。

房贷利率触底了吗？银行利率下调是否已经结束？

上述人士觉得，LPR已经连续好几个月维持稳定，在当下的经济形势里，未来利率调整的空间比较有限，未来房贷利率的进一步调整要依据宏观经济形势、通货膨胀预期以及货币政策的综合考虑来决定 。

原国家房改课题组组长、中房集团公司原董事长孟晓苏于2024年12月底指出，当下房贷利率已降至3%左右，近期中央经济工作会强调“适时降准降息”，降息涵盖两方面，其一为降低存款利息，其二贷款也要降息，包含企业贷款利息与居民贷款利息，特别是对于购买保障房的居民而言，更应将利息降至最低 。

他做出判断，至少还能够降低50个基点，降低到2.5%左右应当是可行的。这是由于存款利率正在下降，而银行仍拥有一定的息差。倘若银行效益变差，那么便可以适度让薪酬回归到合理水平。

4月25日召开的中央政治局会议指明，要适时降低存款准备金率、降低利率，保持资金流动充足，加大力度支持实体经济。在专家看来，降低存款准备金率、进行结构性降息可能会率先实施，政策工具箱中还存有“后招” 。

中信证券首席经济学家明明宣称，中央政治局会议对宏观政策定下“更加积极有为”的基调，货币政策延续了“适度宽松”的基调，在货币政策总量工具层面，会议要求适时降准降息，保持流动性充裕，加力支持实体经济。

他补充说，预计后续在兼顾内外政策环境的情况下，降准、降息工具可能会适时实施；在货币政策结构性工具方面，会议要求创设新的结构性货币政策工具，设立新型政策性金融工具，支持领域主要针对科技创新、扩大消费、稳定外贸等方面。

一位从事地产行业的人员告知笔者，2015年时LPR为5.9%，到了2025年降至3.6%，历经整整10年，一直下降没有上涨。对于“还房贷的群体”来说，存量利率或许会暂时保持不变，不用着急提前偿还房贷，等待政策“组合拳” 。（本文首发于钛媒体APP，作者｜孙骋，编辑｜刘洋雪）

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