作者|杨 璐

编辑|甄 瑶

出品|帮宁工作室（）

4 月 12 日，原本计划购买一辆车的曾先生，在北京市朝阳区奥吉通 4S 店。这里有 2025 款 45 TFSI 这样诱人的分期优惠，这吸引了他，最终他改变了主意，下单并提走了一辆 A6L。

这款奥迪 A6L 的原价是 45.49 万元，通过分期付款，裸车价直接降到了 28.66 万元。首付的门槛比较低，最少只需要 4.88 万元就可以把车开回家。该店的销售顾问介绍说，如果选择全款支付，落地总价大概是 33.67 万元。分期付款的最终花费比全款要低 5 万多元。

近日，帮宁工作室走访了北京的多家汽车门店。在走访过程中发现，销售顾问普遍会推荐分期付款这种方式。同时，新能源车企也纷纷展示出各种各样的 0 息或 0 首付政策，其目的是吸引消费者。

现在购车有 0 利息，把全款改成分期，那省下来的钱用来买黄金不好吗？即使分期付款的数额与全款差不多，我依然推荐分期贷款，因为钱是活的，而车是死的……这些话术在多家 4S 店经常出现。

中国汽车流通协会会长肖政三表明，当下，汽车市场遭遇的最大难题为需求欠缺。新车的价格战以及流量的内卷，让市场竞争变得更为激烈，厂家深陷于通过降价来换取市场份额的循环当中。然而，以降价当作增加销量的方式，已经渐渐失去效力，由此引发的负面效应远远超过了预期。

各汽车品牌的金融政策，也是价格战的一环。

分期热

2024 年，特斯拉率先推行了五年 0 息的政策。从相关数据可知，它的月销量提升了 29.9%。在今年 4 月，新款 Y 的政策为 3 年 0 息，而之前是 5 年 0 息。

不少新上市的车型开启了 0 息购以及 0 首付。今年 2 月，小鹏宣布推出一项购车政策，此政策在行业内是唯一的，即“五年 0 利息 0 首付”，涵盖 P7i、X9、G9 和 G6 这些车型。与此同时，蔚来也宣布了购车 5 年 0 息的政策。

政策推出一周后，小鹏的订单量实现了 8 倍的增长。当下，小鹏仅有 X9 这款车型还能适用 3 年 0 息的政策。而蔚来在 4 月依旧保持着沿用该政策的状态。

4 月，乐道推出了 5 年 0 息的政策。官方表明其价值为 1.87 万元，并且加上其他补贴后，总共可以减少 4.4 万元。

同样的，在4月最新采用5年0息政策，最高省2.25万元。

对消费者而言，0息和全款购车，哪一个更划算？

全款的价格和分期的价格是一样的，全款没有额外的优惠。既然存在 0 息的情况，那为什么不把全款的钱用来做分期呢？某品牌销售顾问这样表示。

事实上，不仅仅是 0 息购政策促使消费者采用分期方式。在其他的金融政策之下，销售顾问也更加倾向于推荐分期付。

综合来看，汽车终端门店乐于推荐分期付，有五方面原因：

一是，银行与经销商存在合作关系。经销商推销的贷款越多，所获得的返利就越多。返利能够部分优惠给消费者。这样一来，经销商能够获得多方面的好处。

假设购车贷款为 10 万元，协议规定两年后可提前还款。在这两年内，用户需承担 1 万元的利息。然而，银行给经销商的返利超过了 1 万元，有可能是 1.5 万元。这样一来，多出来的 5 千元，要么成为经销商的利润，要么就优惠给消费者，从而达成更具吸引力的价格。

银行放贷的指标会逐渐传导给门店终端销售人员，时间一长就会这样。经销商会对每名销售人员的贷款渗透率进行考核，通过这种方式进而影响销售人员的业绩。

一是，汽车品牌借助调整金融政策来实现调价的目标。0 息购等相关政策在实际购车过程中所带来的优惠，并未直接体现在售价方面。这样一来，既维持了产品的定价体系，又开展了优惠促销活动，同时还避免了直接降价对品牌价值造成的伤害。

三是将其作为营销手段。0 利息和 0 首付能够吸引人们的眼球，有利于进行传播。在激烈的价格战之中，这些花样繁多的营销方式已经成为一种竞争方式。

不少汽车品牌拥有自己的金融机构，分期付使得这些汽车品牌的金融公司获得了业务收入。

银行在提供 5 年分期贷款时，存在一种策略，就是赌消费者在这 5 年期限内无法提前还款。银行在提供 2 年分期贷款时，也存在这样一种策略，即赌消费者在 2 年期限内无法提前还款。如果消费者逾期，就会面临较高的利息负担。

在多种因素的影响下，终端门店愿意让消费者进行分期购车。同时，消费者也能够获得实实在在的优惠。

防范套路

不过，看起来诱人的优惠，可能已在暗中标好了对价。

一方面，购车环节容易暗藏玄机。有些经销商会借此捆绑其他条件，例如要求提前还款。

业内人士向帮宁工作室透露，0 息购存在一种先免息后收费的情况。例如，分期为 5 年，其中仅有 2 年是免息的。在提车后的前 2 年，银行会一次性补贴 2 年的利息。而两年后，如果消费者需要提前还款，就可以结清本金。但实际上，两年后大约有 60%的消费者并未提前还款，在这种情况下，他们就需要开始被收取利息。

此外，部分合同还存在收取手续费、续保押金等不明费用。

江苏的吴先生遭遇过这样的情形。他起初谈妥了价格，然而在签署合同的时候，察觉到利息增加了 9 千元。销售人员称有 5%的违约金等情况，这样一来，实际上比原本的价格多了 1 万多元。

首先要注意，要与银行或厂商的金融公司签署合同，不能被贷款中介所忽悠。否则，签订了所谓的 0 息贷后，在提前还款时，或许就找不到相关的人了。一定要防止这种风险的发生。

一方面，宣传和实际情况存在差异。例如，有些品牌宣称 0 息、0 首付，但实际上只有部分车型能够享受这些政策。汽车企业为了提升销量，把相关政策更多地应用在“次主力”车型上。如果消费者想要购买热门车型，很有可能就无法获得这种优惠。

大部分 0 息购等政策，是由银行和厂家一同给予补贴的。近年来，各大银行开始涉足车贷领域，给经销商提供了较大的补贴力度，这些补贴优惠传递给了消费者。仅就汽车业务而言，目前银行在这方面很难实现盈利。

从长期来看，汽车贷款补贴未必可持续。

4 月 15 日，媒体有报道称。浙江的多家国有大行集中上调了车贷提前还款的最低期限。这些银行将 3 年期满 1 年改成满 1.5 年，把 5 年期满 2 年改为满 3 年。如果未达到最低期限而提前还款，将会收取相应的违约金。

部分地区开始叫停“高息高返”的车贷。金融机构会与汽车经销商合作，给予高额佣金，同时引导并利用消费者较长的车贷期限，以此获取利息收入。而汽车经销商能从金融机构获得高额返点。

今年 1 月 14 日，国家金融监督管理总局重庆监管局发布了一则通知，名为《关于进一步规范汽车金融业务促进汽车消费市场平稳健康发展的通知》。该通知要求相关金融机构对汽车贷款业务进行“高息高返”整改，并且要对照行业自律的要求，全面清理存量业务。

银行将车贷提前还款期限延长了，这就使得给予消费者的利息补贴变少了，同时也让汽车经销商能获得的返利减少了。

有消费者称：“5 年期贷款要满 3 年才可以还款，原本 2 年就能还的，如此一来就多花费了 1 年的利息，还不如直接全款买车。”有经销商发出感慨：“这直接对客户的购买意愿产生了影响。”

银行可以运用大额贴息的方式。这种方式对汽车金融公司构成了降维打击。银行自身的资金成本较为低廉。车贷在银行的业务中仅占一小部分。而汽车金融公司的唯一业务就是车贷。并且汽车金融公司的综合成本很高。上述金融从业者如此表示。

目前，银行已经开始降低补贴的力度，这表明银行也需要获得利润来恢复自身的状况。与此同时，“高息高返”这种模式正受到监管部门的严格管理和控制，这使得汽车金融机构所处的境况将会变得更加复杂。

车企、经销商以及金融机构共同推出了各种金融政策，这是市场竞争所导致的结果。高额的补贴只会让出资方的负担变得更重。随着内卷所导致的混乱现象逐渐被管控起来，汽车终端销售的金融政策也会逐渐变得规范。

由于是大件消费，所以消费者在购车时需格外谨慎。要仔细查看相关合同，同时结合自身实际情况，理性地在全款和贷款方式中做出选择。一方面要努力降低购车成本，另一方面要留意防范金融风险以及可能存在的陷阱。