谢永林

平安银行手握 1.23 亿零售客户，交出了一份成绩单。这份成绩单既传递着暖意，又暗含着压力。在交出这份成绩单之后，2023 年平安银行将如何发展呢？

近期，中国平安的总经理兼联席首席执行官以及平安银行的董事长谢永林接受了上海证券报记者的采访。谈及银行零售业务时，谢永林认为今年其会缓慢恢复增长。谈及新动能时，他表示新银保业务将成为绝对增长点。谈及价值时，他充满信心且有底气，称 2023 年的平安银行非常值得期待。

谈零售：将恢复增长

2022 年，平安银行的净利润同比增长幅度达到了 25.3%。从细分的情况来看，零售业务在全行净利润中所做出的贡献度，由 2021 年的六成降低到了四成多。

对于一家零售银行来说，这显然是存在压力的。对此，谢永林并未回避，他表示：2022 年中国银行业的零售贷款都在呈下降趋势，平安银行也不例外，然而我们的资产质量在银行业当中是比较好的。

平安银行在年报里进行解释。它表示由于受到宏观经济环境的影响，自身的零售业务营业收入增速出现了放缓的情况，同时资产质量也承受着压力。基于此，平安银行加大了零售资产的核销力度以及拨备计提的力度，从而致使零售业务的净利润同比出现了下降。

到 2022 年，贡献度为四成多。

压力之下，市场期待平安银行绘制的第二条增长曲线。目前而言，其路径清晰可辨。依靠“五位一体”模式以及智能化银行 3.0 建设，该行针对大众客群和私人财富客群，已经形成了不同的经营思路。

我们将零售客户划分成两类客群：一类是私人财富客群，需以资产配置为核心来做好客户经营；另一类是大众客群，要以信用卡当作核心驱动力，以此托起整个客群的经营。谢永林表明，针对大众客群，会运用 AI 模型以及进行 AI 电话回访客户，以此降低成本并提高触达客户的效率；凭借技术能力，把财富管理的服务手段复制到大众客群中，为其提供全生命旅程的陪伴。

谢永林认为，零售业务收入结构的理想状态是消费金融端和私人财富端的收入逐步接近。原因在于，仅仅依靠消费金融的话，收入的波动性会非常大；而如果完全依赖私人财富端，就没有能够培育大众客户的动力来源了。

2022 年，平安银行零售业务的多个关键指标展现出强劲的动力。在报告期内，该行对零售客户资产（AUM）的管理达到近 3.6 万亿元，与 2021 年末相比增长了 12.7%。其中，私行达标客户的 AUM 余额约为 1.6 万亿元，相较于 2021 年末增长了 15.3%。同时，私行达标客户的数量为 38.05 万户，比 2021 年末增加了 15.5%。

消费开始回暖，同时智能银行 3.0 打法全面启动，在这些因素的影响下，今年的零售业务将会恢复增长。谢永林表示。

谈动能：新银保业务是增长点

利率市场化以及资产收益率降低等多种因素产生了影响，商业银行的净息差呈现出收窄的趋势，并且这种趋势已经无法逆转。在这样的背景之下，各家银行都把增长的动力集中在了财富管理业务上面。

平安银行同样如此。它融合了平安保险的优势，找到了独特的打法，也就是最近两年在市场上最为受关注的新银保业务。谢永林更倾向于将其称为“打造一支懂得保险的财富管理队伍”，并且对这支队伍寄予了很高的期望，这支队伍有超过 1600 人，其中九成的人拥有本科学历。

其逻辑是：在海外银行的财富管理中间业务收入方面，保险代销的中收占比达到 50%。而在国内，这一数字处于 20%至 30%之间。这表明中收还有较大的增长潜力。“这支队伍非常值得期待，它将成为中国银行理财经营中的一道独特风景线。他们并非单纯为了卖保险而卖保险，而是将保险当作用户资产配置的组成部分。”谢永林称，该行行动早于同业 3 年，并且是持续坚定地实施，这肯定是一个收入增长的点。不到 5 年，新银保渠道会成为寿险的主渠道之一。据数据表明，到现在为止，平安银行银保新队伍创出的 500 万元保费以上的大单在全行的占比达到 32%，100 万元至 500 万元保费以上的大单在全行的占比达到 16%。

银保业务贡献成效方面，2022 年银保中收在财富管理收入中的占比从 2021 年的 18%提升到了 31%；银保渠道新业务价值同比增长了 15.9%，并且对寿险新业务价值的贡献度有所提升。

谈价值：对股价信心十足

业绩基本面情况良好，并且新的收入增长点有希望出现，然而在当下这个时间点，市场并没有给予积极的回应。

今年年初之后，平安银行的股价处于低位并来回走动。到 3 月 22 日收盘的时候，该行的股价报为 12.79 元每一股，与之对应的市净率还不足 1 倍。

我对平安银行和中国平安的股价确实有信心。谢永林表示，原因较为简单。其一，中国经济正在复苏，经济回暖的态势良好。从短期角度来看，股价的波动会受到市场因素以及周期的影响。

上市银行估值处于低位，主要原因是在 2022 年受到了房地产的拖累。在一段时期内，房地产领域所存在的风险受到了市场的高度重视。

谢永林称，平安银行受房地产的影响比较小。其原因在于地产敞口的占比低。接下来需要关注房地产方面是否会有相应的政策。当平稳渡过风险期之后，银行的资产质量会出现温和且边际上的改善，这是他的一个基本判断。

银行作为顺周期行业，其经营形势以及资产质量与实体经济和消费的景气度有着紧密的联系。谢永林表示，伴随经济的回暖，消费会持续地恢复。从平安自身的角度来看，它的战略是清晰的，基本面十分扎实，财务基础深厚，风险处于预期的范围内且是可控的，长期发展的韧性很强劲。

信心十足，但市场更期盼看到成果。谢永林称，身为管理层，需将业绩与基本面经营好；在股东回报层面，要持续加大分红派息力度，相信市场会认可平安的价值，未来平安的价值与股价会相契合。

2012 年开始，平安进行了分红，共分红 21 次。分红的总额达到了 2384 亿元。在 2022 年，平安给股东派发了全年股息，每股为 2.42 元，与上一年相比增长了 1.7%。

追加内容

本文作者可以追加内容哦 !