今日美团点评的招股书正式向外界进行了披露。此次美团点评赴港上市，其联席保荐人分别是高盛、摩根士丹利、美银美林，而华兴资本则担任独家财务顾问。

外媒报道称，美团点评在 6 月 22 日晚间提交了上市文件。其融资目标为 60 亿美金，估值约为 600 亿美元。

去年经营亏损超38亿元

招股书显示，美团点评的营业收入呈现逐年增长的态势。在 3 年的时间里，其营业收入增长了 7 倍。2015 年的营业收入为 40 亿元，2016 年为 130 亿元，2017 年则达到了 339 亿元。

2015 年的亏损额为 105 亿元，2016 年的亏损额为 58 亿元，2017 年的亏损额为 190 亿元。2015 年的经营亏损为 84.7 亿元，2016 年的经营亏损为 62.5 亿元，2017 年的经营亏损为 38.26 亿元。

美团点评 2015 年经调整亏损净额为 59 亿元，排除了过往融资发给股东的“可转换可赎回优先股”公允价值增加所导致的“非经营性亏损”；2016 年经调整亏损净额为 54 亿元，同样排除了该部分非经营性亏损；2017 年经调整亏损净额为 29 亿元，也排除了此类非经营性亏损。

美团点评在招股书中提及，2015 年公司的毛利率为 69.2%。2016 年公司的毛利率为 45.7%。2017 年公司的毛利率为 36%。

招股书表明，在 2017 年 12 月 31 日这个时间点上，美团点评拥有的现金以及现金等价物的数额是 194 亿元，同时还有 258 亿的短期理财。

餐饮外卖收入占总收入62% 毛利只有8%

2017 年到店、酒店及旅游占到总营收的 32%。

餐饮外卖的销售成本为 193.3 亿元，其毛利率为 8.1%；到店、酒店及旅游的销售成本为 12.7 亿元，毛利率为 88.3%；新业务及其他业务的销售成本为 11 亿元，毛利率为 46%。

招股书提及，餐饮外卖分部呈现快速增长态势。这种快速增长使得年整体毛利率出现了下降的情况。

招股书显示，在具体的经营数据方面，2017 年该平台完成的交易笔数超过 58 亿。同时，2017 年该平台的交易额达 3570 亿元。此外，2017 年该平台的交易用户数为 3.1 亿。

招股书显示，美团平台的在线合作商户在 2015 年约为 300 万，到 2017 年增长到约 550 万。其中，2017 年的活跃商家数量达到 440 万。

美团点评的月度活跃用户数量是 2.89 亿

腾讯持股20%为第一大股东

美团已经成立 8 年了。在这 8 年中，它经历了多轮融资。其总融资金额超过了 80 亿美金。阿里是它的股东之一。腾讯也是它的股东之一。红杉资本中国是它的股东之一。老虎基金也是它的股东之一。

招股书显示，到目前这个时间点为止。在创始团队的情况方面，美团的创始人王兴持有 11.4386%的股份，美团的联合创始人穆荣均持有 2.5141%的股份，联合创始人王慧文持有 0.7264%的股份。

腾讯的持股比例大概是 20.14%，它是美团的最大股东；红杉资本的持股比例大约是 11.44%；阿里在美团点评仍然持有股份，其持股比例大概是 1.48%。

美团点评的执行董事有王兴，还有穆荣均，以及王慧文。非执行董事包含刘炽平，还有沈南鹏。自主非执行董事包括冷雪松，以及沈向洋。

风险：未来可能会继续产生较大亏损

美团点评在招股书中披露了与自身业务及行业相关的风险。它提到，自身历史上曾有较大亏损，未来也有可能继续产生较大亏损。并且，立足长远以抓住战略商机的经营理念，可能会对其短期财务表现产生负面影响。

美团点评称，我们具备成功拓展新服务品类并引领其发展的过往业绩，像即时配送以及到店的餐饮、酒店和旅游服务等。然而，我们不能确保这种增长力在未来能够持续下去。

此外，网约车、共享单车以及零售食品杂货店这些新进入的市场，新服务品类的拓展会带来新的风险和挑战。

招股书表明，摩拜单车是在 2018 年 4 月被我们收购的。摩拜单车从成立开始就已经出现了亏损情况。我们无法确保摩拜或者我们的整体业务在未来能够实现盈利。