美编 | 倩倩

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日前，四川省有一家省级法人城商行，它是唯一的，即四川银行股份有限公司（以下简称：四川银行）。该银行发行了 54 亿元二级资本债。

此次二级资本债券是四川银行发行的资本工具。四川银行此前拿到了 150 亿批文，此债券是拿到批文后发行的首笔。

四川银行是四川省最年轻的省级法人城商行。在重组浪潮中，它应运而生。它成立于 2020 年 11 月，是以攀枝花市商业银行和凉山州商业银行为基础，引入 28 家投资者，通过新设合并方式设立的。

成立后，四川银行逐步推进网点布局的建设工作。其资产规模呈现出快速增长的态势。然而，在业务发展过程中，对资本的消耗较为迅速。与此同时，该行还遭遇了一些问题，比如存在一定的贷款行业集中风险，以及房地产业的信贷资产质量出现下行的情况。

接下来，四川银行能否突破困境，走上稳健长远的发展路？

1、脱胎于两家问题银行

四川银行的资本工具成功发行了，其资本充足水平将会进一步得到提升。

12 月 10 日，四川银行的 2024 年二级资本债券在银行间市场完成了簿记发行。此次发行的规模为 54 亿元，期限是 5 + 5 年。该债券的主体评级和债项评级都达到了最高评级 AAA，发行票面利率为 2.20%。

（图 / 上海清算所官网）

此次规模为 54 亿的二级资本债券，是四川银行拿到 150 亿批文之后发行的第一笔资本工具。

11 月 27 日，国家金融监管总局官网有相关披露。其内容为同意四川银行发行资本工具，该资本工具的发行额度不超过 150 亿元人民币。四川银行能够在获批的额度范围内，自行决定具体的发行时间、发行规模、发行批次以及工具品种等事宜，并且需在 24 个月内完成发行。

四川银行于 2020 年 11 月成立。它是在中小银行重组的浪潮中诞生的。而四川成立省级城商行的消息，最早能够追溯到 10 年前。

2016 年 9 月，“四川银行”这一名字开始正式出现在公众的视野中。在那个时候，四川国资委计划推动四川发展（控股）有限责任公司去组建金控公司以及四川银行。

此后，四川金融控股集团有限公司肩负起重建四川银行的重任并正式成立。该公司由四川发展全资持有股份，这使得四川银行的组建逐渐进入到实质性的准备阶段。

2020 年时，四川省委召开金融专题会议。在该会议上敲定了四川银行的组建工作。决定由四川金控来主导这一工作。通过引进战略投资者对原攀枝花市商业银行和原凉山州商业银行进行重组。以新设合并的方式来组建四川银行。

联合资信评级报告表明，由于多方面的因素产生影响，攀枝花市商业银行以及凉山州商业银行长期以来积累的风险开始显现出来，并且已经被监管部门认定为高风险机构。

在四川银行成立之前，这两家银行的不良资产总计 187.12 亿元。其中，在账面上保留了 11.58 亿元；进行了 25.31 亿元的财务核销；还有 150.23 亿元被剥离转让。

四川银行以“账面保留、财务核销、打包剥离”这种方式，对原两行的不良资产进行了依法处理。并且在成立之后，进一步加大了对存量风险资产的处置力度，在改革化险方面取得了非常突出的成效。

四川银行成立已有四年。在这四年时间里，它稳步地推进着网点布局的建设工作，同时资产规模也实现了快速的增长。

2020 年的年报数据显示，四川银行这一年实现营收 21.79 亿元。2021 年的年报数据显示，四川银行实现营收 35.1 亿元。2022 年的年报数据显示，四川银行实现营收 44.75 亿元。2023 年的年报数据显示，四川银行实现营收 61.49 亿元。2021 年同比 2020 年增长 61.10%，2022 年同比 2021 年增长 27.47%，2023 年同比 2022 年增长 37.42%。

同期，归母净利润分别是 3.27 亿元。同期，归母净利润分别是 6.2 亿元。同期，归母净利润分别是 9.09 亿元。同期，归母净利润分别是 12.95 亿元。近三年同比增长，第一年为 89.97%。近三年同比增长，第二年为 46.59%。近三年同比增长，第三年为 42.44%。

截至 2024 年上半年，四川银行的资产规模方面，其资产总额为 3776.07 亿元。2020 年底时资产总额为 1369.18 亿元。从 2020 年底到 2024 年上半年，不到四年的时间里，资产总额增长了近 3 倍。

2、规模扩张下的“阴影”

四川银行在成立之初，其注册资本金达到了 300 亿元。并且，这一注册资本金在全国城市商业银行中处于前列地位。

近年来，四川银行的资产规模在不断增长。其业务发展使得资本消耗速度较快。同时，资本充足性指标也在持续下降。

历年数据表明，四川银行在成立一年后的 2021 年末，其资本充足率为 26.17%；一级资本充足率为 24.96%；核心一级资本充足率为 24.94%；拨备覆盖率为 319.93%。

2024 年 6 月末，四川银行的拨备覆盖率下降到了 271.9%。

规模的不断扩张，也带来资产质量方面的压力。

2021 年至 2023 年的历年年报数据表明，2021 年的不良率是 1.59%，2022 年的不良率是 1.57%，2023 年的不良率是 1.46%。同时，不良贷款余额逐年递增，2021 年为 16.15 亿元，2022 年为 21.37 亿元，2023 年为 25.69 亿元。

2024 年已至，四川银行的不良指标呈现双升态势。联合资信报告表明，在 2024 年上半年末的时候，该行的不良贷款率为 1.59%，与 2023 年末相比上升了 0.19 个百分点。同时，不良贷款余额为 30.72 亿元，相较于去年同期增加了 5.03 亿元。

根据商业银行贷款五级分类的规定，银行会依据风险程度把贷款划分成不同类别，分别是正常、关注、次级、可疑、损失，其中后三种属于不良贷款。在 2024 年 6 月末这个时间点，四川银行的次级类贷款和可疑类贷款都有略微的下降情况；然而，损失类贷款的余额相较于去年末增加了 5.08 亿元，上升了 0.24 亿元。

数据表明，四川银行的逾期贷款规模有较为明显的上升态势。在 2024 年 6 月末，其逾期贷款规模达到 67.55 亿元。与 2022 年末相比，大幅上涨了 36.84 亿元。

（图 / 联合资信报告）

「界面新闻·子弹财经」留意到，四川银行存在一个问题，即贷款行业的集中度过高。

联合资信报告表明，在 2023 年末这个时间点。四川银行的贷款投放情况中，租赁和商务服务业是投放第一大的行业，其占贷款投放总额的比例为 35.17%。同时，批发和零售业占比 21.99%，建筑业占比 12.33%，房地产业占比 6.11%。并且，前五大贷款行业的投放占贷款总额的 81%，由此可见，四川银行贷款投放的行业集中度相对较高。

四川银行的不良贷款在不良贷款方面，主要分布于房地产业、租赁和商务服务业、批发和零售业以及制造业。

房地产业的不良贷款率达到了 8.29%。同时，房地产业的不良贷款余额在全行不良贷款余额中所占的比例为 36.49%。

联合资信在评级报告里明确地指出，因为攀枝花市商业银行和凉山州商业银行在成立之前就有存量的房地产贷款业务，再加上房地产的景气度处于下行状态，所以四川银行在房地产业的信贷资产质量面临着较大的下行压力。

从拨备方面来看，近些年来四川银行的拨备覆盖率一直处于相对较高的水准。然而，由于其成立的时间还比较短，所以需要留意后续资产质量是否会出现下降的情况，以及这种下降情况会对拨备水平产生怎样的影响。

3、内控短板待补齐

四川银行在资产质量方面之外，其风险把控能力以及公司治理水平仍然需要进一步提升。

2024 年 6 月，四川银行副行长杨朝晖被查处的消息传出。这一消息使得成立时间并不长的四川银行陷入了争议当中。

中纪委官网发布消息，其中提到四川银行有一位副行长叫杨朝晖，他涉嫌严重的违纪违法行为，当下正处于被四川省纪委监委进行纪律审查以及监察调查的状态。

（图 / 中纪委国家监委官网）

杨朝晖是四川银行筹备组成员，并且曾担任资产组组长。从四川银行公布的简历来看，他拥有多年在国有大行和股份行工作的经历。他曾担任过中国银行成都青羊支行行长，还担任过中国银行开发西区支行行长以及中国银行锦江支行行长，同时也担任过广发银行成都分行副行长，以及四川发展资产管理有限公司董事长。

该行 2023 年年报表明，四川银行有 5 位副行长，其中包括杨朝晖。杨朝晖一方面担任该行的副行长，另一方面还兼任该行成都分行的行长。

除高管“落马”之外，2024年以来四川银行罚单数量激增。

「界面新闻·子弹财经」翻看金监总局的官网后得知，从成立开始，四川银行一共收到了 13 张涉及该行的罚单。其中，有 3 张罚单是在 2023 年收到的，另外 10 张罚单则是在 2024 年收到的。

2024 年 5 月 7 日，四川银行总行被处以 40 万元罚款。其在办理房地产开发贷款业务时，存在贷款用途不合规以及贷前调查不尽职的情况，这严重违反了审慎经营规则。两名相关责任人被给予警告处分，同时被罚款 7 万元。紧接着到了 5 月 9 日，四川银行成都青羊支行因违规办理商业用房按揭贷款，严重违反审慎经营规则，被罚款 30 万元。一名相关责任人警告并罚款6万元。

同年 7 月 29 日，四川银行遭遇了 5 张罚单。其中，四川银行凉山分行被开出 30 万元罚单，凉山会理支行被开出 42 万元罚单。

四川银行凉山分行的违规行为包含两项：其一，未对集团客户实施统一授信管理；其二，违规办理无还本续贷和重组贷款，以此来掩盖不良贷款。四川银行凉山会理支行存在的违法违规事实有四项：一是人员管理不到位；二是贷前调查不尽职；三是贷后管理不到位；四是严重违反审慎经营规则。

（图 / 国家金融监管总局官网）

三名责任人都被给予了警告处罚。其中，时任原凉山州商业银行会理支行的客户经理王某被禁止终身从事银行业工作。

裁判文书网披露的一审刑事判决书详细阐述了王某的行为。王某已被终身禁业，且在 2021 年 12 月被判刑。他在帮助多家企业申请贷款时，利用职务之便为多家公司办理贷款提供帮助，所涉贷款金额超过 1.5 亿元，同时受贿 26 万元。一审判决他犯非国家工作人员受贿罪，获刑一年。

综合来看，四川银行凭借省级城商行的金融战略地位，将地缘优势充分发挥出来，从而使资产规模实现了快速增长。不过，该行目前正处在成立的初期阶段，其内部控制以及公司治理等方面的有效性还未经过检验，然而业务的逐步推进却对它提出了更高的要求。

未来，四川银行能否在持续推进业务发展方面取得成效？能否在盈利增长方面取得成果？能否补齐内控短板？「界面新闻·子弹财经」将持续予以关注。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF协议。