记者老挝自2025年以来，许多金融机构，包括大型国有商业银行，联合股票商业银行和城市商业银行，已连续发布了200多个不表现的贷款转让公告，包括个人消费和商业贷款，信用卡溢价和少量公司贷款。一些不表现的贷款套餐以低折扣价转让，例如0.2％折扣和0.17％的折扣。买方通常是本地资产管理公司和金融资产管理公司。

在中心列出的所有不良贷款转让业务中，个人不良贷款是主要转让类型。来自中心的数据表明，在2022年，个人非表现贷款的批量转移规模不到200亿元人民币，交易规模在2023年飙升至965亿元人民币，进一步增加到2024年的1583亿元人民币。

在“ 2025年全球银行展望报告”中，中国银行研究所指出，近年来，国内和国际经济环境发生了波动。在2024年第三季度末，由于经济复苏疲软，一些居民的收入水平和还款能力下降了。从某些上市银行的情况来看，这些银行在第三季度披露了不表现的个人贷款利率，与去年同期相比，不表现的个人贷款和预付款指标有所增加。在这种背景下，主要银行通常增加了个人不表现贷款的风险处置。

低价转移

根据3月25日，银行和行政中心发布的不表现贷款转让公告，今年有20多家商业银行发布了200多个转会公告。具体而言，许多商业银行在内的许多商业银行，中国银行，Ping一家银行，中国 Bank， Bank， Bank等都发布了多个不良的贷款转会公告，主要是个人消费贷款和包括个人消费贷款和商务贷款，信用卡溢价和公司贷款和公司贷款，以及一些不成功的企业贷款，以及一些表现不佳的资产销售价格低廉的折扣价。

3月21日，中国银行的福州分行发布了“ 2025年第1号个人消费和运营不良贷款转让公告”，旨在通过在线公共招标转移400张不良贷款，平均损失的日期为2,647天。未偿还的本金和利息的总额为8.61亿元，转会的起价仅为1700万元，这大约等同于转让的原始价格为1.9％（0.19％）。

3月17日，中国信贷银行信用卡中心发布了五个公告，宣布了个人不良贷款（信用卡透支）的转让。每个公告包括30,000多个与损失有关的贷款，平均逾期1500天。未偿还的本金和利息金额约为14亿元至17亿元人民币，转让的起价约为3000万元至4000万元人民币，约为原始价格的1.8％至2.5％。

3月14日，Ping一家银行发布了“在2025年上海金属材料有限公司，有限公司和64个不表现贷款转款项目上的公告”，这表明转会的未偿还原理和利息的总数为27.16亿元，转会的起始价格为亿YUAN，YUAN的折扣约为1.7％（0.17％）（占17％）。17％（0.7％）占17％。

中国辛达（ ）的主要不良资产研究人员王杨（Wang Yang）告诉记者，不表现的资产包交易的折扣水平主要取决于其真正价值，并且与诸如不良贷款和过高时间，债务人的年龄，职业和该地区等各种因素有关。一般而言，逾期时间的时间越长，回收的难度就越大，折扣就越大。

从CRC中心在2025年宣布的不表现贷款的类型来看，单个不良贷款是转让的主要类型。 披露的“从第一季度到2024年第四季度的不良贷款转让业务的统计数据表明，在2024年，个人业务也是不良贷款的主要类型，交易规模为1583.5亿元，元素为1583.5亿元，占70％，从64.04％增加到64.04％的交易量表，为96.50亿，为96.50亿美元，为50亿美元。 2024年的四分之一，按产品类型，个人消费贷款分别占个人不良贷款的70.4％，52.5％，41.9％和66％，分别分别为12.2％，33.5％，48％和14.9％。

CRC披露的“ 2024年第四季度不良贷款转移的统计数据”指出，2024年，联合储备商业银行是主要的不良贷款转让人，其本金和利息交易量不佳，其尚未出色的本金和利息交易量为1125.4亿元，占较大的贷款量的较大的贷款量，并占据了不良贷款的额定量，其出色的经济销售量，其出色的经济销售量，其不错的贷款销量，其不错的贷款销售量，其不错的贷款量，其不错的贷款销售量，其不错的贷款量，其不错的贷款量，其不错的贷款量，其额定贷款量为未来的经济额度。消费金融公司分别达到352.5亿元和414.4亿元人民币，分别占15.6％和18.3％。

“业务统计”中的数据表明，过期的时间越长，平均本金回收率和个人不良贷款批处理转移的折现率越低。少于一年的逾期付款的平均本金回收率为11.9％，平均折现率为11.2％；过期支付少于五年的平均本金回收率为4.2％，平均折现率为2.5％。

市场需求

王杨告诉记者，银行对个人贷款的不良资产进行大量转让与银行家个人贷款不良资产的快速增长有关。

实际上，在2024年上市银行的临时绩效会议上，零售风险上升已成为关键问题之一。例如，在谈论零售业务风险时， Bank风险管理部总经理Ge 在绩效新闻发布会上表示，零售业务风险正在增加。由于各种情况（例如外围经济）的影响，包括抵押和信用卡在内的零售客户的还款能力和偿还意愿下降了，风险也有所增加；奇特银行副总裁兼风险总监胡帮还说，自2023年下半年以来，银行业的总零售风险增加了，包括居民的高杠杆比率，流行病后居民收入的下降，以及居民因房地产贬值而造成的居民偿还压力的增加。

根据2024年上半年上市银行的相关数据，大多数银行零售业务的不良贷款比率同比增长。例如， Bank在2024年上半年，零售贷款的不良税率从2023年底的1.42％增加到1.54％。其中，个人住房贷款，个人商务贷款，信用卡，透支和个人消费贷款的不良速度上升了0.13个百分点，0.09个百分点，0.13个百分点和0.2个百分点和0.2％，比2023年的结束分别分别为0.75％，1.60％，2.56％和2.98％。

例如，对于中国建筑银行，该银行的信用卡贷款，个人消费贷款和个人业务贷款的不良税率分别为1.66％，0.86％和0.95％；截至2024年6月底，它上升了0.2个百分点，0.04个百分点和0.62个百分点，分别为1.86％，0.90％和1.57％。

暴露了零售业务的风险敞口，主要银行通常增加了零售不良资产的风险处置。例如，胡帮在演出会议上说， Bank在2024年上半年处置了284亿元的零售不良资产，同比增长77亿元人民币。 2025年3月，Ping一家银行在银行和银行中心发布了30多个个人不良贷款转让项目，其未偿还的本金和利息量表超过80亿元。

一位高级金融从业人员指出，在银行零售业务日益严重的背景下，零售资产的大规模转让已成为对市场的迫切需求，并且也是一种被监管机构认可和评价的风险解决风险的手段。

谁是受让人

上面提到的“业务统计数据”数据表明，当地资产管理公司在2024年获得的未偿还本金和利息的交易量为1639.5亿元人民币，占年度转移量表的72.6％。在这方面，Wang Yang告诉记者，当地资产管理公司目前是个人贷款不良资产的主要受让人，而金融资产管理公司是公司不良资产市场的主要受让人，并且也在积极扩大个人贷款不良资产业务。

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与当地资产管理公司合作的不良资产业务的人告诉记者，当地资产管理公司的主要业务来自本地融资平台，但其中一些人对公司业务的强大不足，因此他们将目光投向了个人贷款业务。但是，与公司业务相比，个人贷款业务的数量很小，收藏很困难，并且处置有很多限制。

不良资产业务人员还说，他认识的一家当地资产管理公司在2023年购买了个人贷款不良资产套餐10至2000万元人民币，并且花费了一年多的时间才能收回超过100,000元的元人民币。此外，在个人贷款不良资产包从银行转移后，它不能再次转移，并且可以通过独立收集，委托收集和重组来处理。

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最近，工业研究在一份题为“宏观经济如何影响银行资产质量的报告中说”，当个人和企业的不良贷款的增长率上升时，个人不良贷款的增长速度通常高于企业不良贷款的增长率。这可能是因为个人不良贷款相对分散，而债务和处置则更加困难。相对而言，处置不良企业的贷款相对成熟。

王杨认为，将来，公司和个人不表现的资产套餐的银行转让规模将会增加，有必要进一步提高受让人的资产接受和处置能力。