记者Yu Han

在流行病的“极端压力测试”下，银行资本在过去两年中经受了良好的测试。在整个2021年，商业银行的资本充足率表现出上升趋势，并且总体上保持稳定。

随着有系统重要的银行和相关的其他资本要求的发布，许多银行仍面临补充资本的压力。在支持中小型银行的特殊债券之类的资本补充工具的支持下，去年在一定程度上减轻了中小型银行的资本短缺问题，但一些银行仍然具有接近红线的资本充足率，从而限制了他们服务于现实经济的能力。

如何通过自我驱动的转型来实现长期发展，同时促进对真实经济的服务仍然需要积极探索和找出答案。

资本充足率稳步上升

资本是银行营业风险的资本。作为衡量银行风险管理的重要指标，资本充足率是银行风险监督和内部控制关键内容的重要手段。

根据中国银行和保险监管委员会的数据，在2021年底，资本充足率，1级资本充足率和核心层1的资本充分率分别为15.13％，12.35％和10.78％。与2020年底相比，增长分别为0.43％，0.31％和0.06％。从增量角度的角度来看，资本充足率和1级资本充足率最为明显。

从数据来看，国有银行的资本充足比率通常高于行业平均水平。在2021年底，大型国有银行的资本充足比率为17.29％，同比增长0.8％。其中，中国工业和商业银行的资本充足率达到18.02％，同比增长1.14％。相比之下，其他类型的银行的资本充足率水平略低，但总体增长趋势得到了维持。根据数据，联合股票银行的资本充足率为13.82％，同比增长0.22％；城市商业银行的资本充足率为13.08％，同比增长0.09％；农村商业银行的资本充足率为12.56％，同比增长0.19％。

“去年，商业银行资本充足率的管理是一个亮点。一方面，所有类型的商业银行的资本充足率高于监管要求；另一方面，资本充足率总体上得到了改善。” 银行金融市场部宏观研究人员周毛瓦告诉中国银行和保险新闻的记者。

资本补充仍然是行业需求

去年10月，中国人民银行和中国银行和保险监管委员会宣布了我国家的19个系统重要银行的清单（6家大型银行，9家股票银行和4家城市商业银行）。

根据先前发布的“商业银行资本管理措施”，非系统性重要的银行的最低资本充足率为10.5％，第一级资本充足率的标准为8.5％，核心1级资本充足率为7.5％。全身至关重要的银行应在此基础上提高1个百分点，即系统中最重要的银行的三个指标分别为11.5％，9.5％和8.5％。

根据新发布的“对系统重要银行的额外监督法规（试用）”，系统重要的银行必须根据原始资本充足率将额外的资本要求增加0.25％，0.5％，0.75％，1％和1.5％。该法规将于2021年12月1日正式实施。负责中国人民银行的相关人员当时表示，选定的系统重要的银行符合额外资本的要求，并且不需要立即补充资本，并且不会影响信贷供应能力。

但是，根据上市银行的年度报告数据，记者注意到，截至2021年底，许多银行的资本充足率指标已包括在系统上重要的银行清单中。

其中，中国建筑银行的核心级资本充足率和1级资本充足率分别下降了0.03个百分点和0.08个百分点。通信银行的核心1资本充足率同比下降0.25个百分点。 PING银行的核心层1资本充足率和1级资本充足率分别下降了0.09个百分点和0.35个百分点。中国广法银行的1级资本充足率和资本充足率分别下降了0.01个百分点和0.03个百分点。 Bank和中国建筑银行的核心1资本充足率，1级资本充足率和资本充足率都下降了。

同时，鉴于有系统重要的银行的要求，包括中国 Bank， Bank和Ping An Bank在内的三个银行的核心1级资本充足率均低于9％，其“红线”为8.5％。

中国银行研究所的研究人员郑钦阳表示，在发布“最重要的银行额外监督法规（审判）”之后，一些银行首次面临额外资本的要求。在经历了流行病的影响之后，银行的盈利能力下降了，补充资本的压力也增加了。尽管所有银行都满足了额外资本的要求，并且资本充足率和核心级别的资本充足率超过0.5-5个百分点，但一些银行的“缓冲垫”很小。为了满足中期和长期运营需求，仍然需要资本补充。

就中小型银行而言，普华永道发布的2021年中国银行业评论和展望报告表明，2021年，21个上市银行的资本充足率增加了，而9个跌倒了。该报告提到，在2021年，使用外源渠道补充的城市和农村商业银行补充的资本数量与往年相比有了显着增加，而资本补充方法则更加多样化。一些中小型银行的资本充足率下降主要是由于净资本的增长率低于风险加权资产的增长率。

中央金融与经济学大学证券与期货研究研究研究研究系的研究人员杨·海芬（Yang ），内蒙古银行研究与发展部的总经理，告诉记者，目前，目前，大多数未识别的中小型银行的资本充足率仍然很低。考虑到单个中小型银行之间的差异很大，并且首都的一部分在第一季度消耗了，因此一些中小型银行补充资本的压力仍然相对较大。

“目前，国内银行面临着一个相对复杂的运营环境。银行需要确保资产质量稳定，并中度维持相对较高的资本水平。特别是，一些中小型银行需要积极扩大融资渠道并增强其抵抗风险的能力。”周·毛泽华指出。

资本补给浪可能即将到来

自今年年初以来，一些大型国有银行领导着开始资本补给。记者注意到，最近，包括中国银行，通讯银行，中国工业和商业银行，中国邮政银行和其他国有银行在内的国有银行分别发行了300亿元，300亿元，400亿元人民币和400亿元人民币和400亿元的二级资本债券，以补充资本。此外，中国农业银行和中国邮政储蓄银行还分别发行了500亿元人民币和300亿元人民币的债券，以补充其他一级资本。

对于联合股票银行，最近负责中国商人银行的负责人在年度报告绩效会议上透露，该银行的资本补充工作目前正在有序地进行，中国银行和保险监管委员会已批准该银行在私人安置中发布不超过15亿个A表演。根据广告银行的年度报告，该银行的股票发行已成功完成，并确定筹集183.7亿元的资金。实施资金后，银行的资本实力将大大提高，其为实体经济服务的能力将有效提高。

为了“稳定资本”，中国国民银行在其绩效新闻发布会上宣布，该银行保留的未分配利润也将用于补充资本，并加速实施新的开发计划，优化业务结构，提高其自身的盈利能力，并提高其风险抵抗力。

对于中小型银行来说，第一个特别债券计划在2022年支持中小型银行的发展，该计划旨在为中小型银行补充资本，并正式发布。 4月7日，中国债券信息网络披露了文件，表明使力省计划向中小型银行发行135亿元人民币的特殊债券，并将筹集的资金注入五个城市商业银行，丹东银行， Bank， Bank， Bank， Bank， Bank and Bank and Bank，to ，To 。在此之前，有20个省已经发行了中小型银行的特别债券，其中有超过2000亿元人民币，注入了300多家中小型银行。

“在补充资本的压力更大的中小型银行的这一部分实际上是对稳定增长政策的传播的财政支持的阻碍，也是影响区域财务风险的关键部分。”杨·海芬（Yang ）表示，通过特殊债券基金补充中小型银行的首都将迫使中小型银行清除不良资产和有问题的股东，并且改革该系统和机制将有助于消除风险危害，并有助于消除对稳定增长政策传播政策的妨碍。

"At , the bank a and . and , and - , to . , it is more for to ; at the same time, some and - need to the of , on main and main , in the , , 满足区域市场的多元化金融服务需求，并增强客户的粘性。”周毛乌亚说。