既明说：

了解自己，了解他人，方能在战斗中屡战屡胜。清楚自己的行动方向，更要明晰他人对你的看法！

外行人只是看个表面热闹，内行人则能看出其中的门道。既然明白今天分享的这篇内容十分重要，那么相信你是能够理解的！

点到为止，下面是正文。

今天总结一些关于流水和征信分析方面的经验，以供参考。

一、流水分析

基本要素

大家都知道，狭义的流水主要指银行流水，它涵盖对私流水和对公流水，这两者的基本要素差异不大，其主要内容有账号，还有户名，以及交易日期，包括借方金额也就是支出，贷方金额也就是收入，另外还有交易摘要和交易对象等内容。

分析内容

（1）流水真伪

在对流水展开分析以前，要先确认客户所提供的流水是不是真实的，不然所有分析都只是空想，可从以下几个方面剖析其真假：其一，纸张方面，许多银行的流水是用专门纸张打印的；其二，姓名与账号等关键信息是否完整且准确，能通过电话银行来验证真假；其三，银行公章是否清晰、正常，可通过给银行打电话询问客户是否在该处打过流水来判断 。这类情况相对少见，通常由中介推荐的客户较易出现此类情况，对此需要特别予以关注。

（2）交易频率

查看流水中，在一定周期内客户的交易次数情况，看其是否与生意资金往来的基本规律相符，例如有个开超市的老板，其流水每日现金存取有10多次，这与其生意的资金往来规律不太符合，这种情况下需要向客户询问原因，还要分析其解释的合理性。

（3）交易金额

查看流水中的交易金额是否存在异常，这包括两个方面。一方面，要查看是否有明显异常的、与日常结算或者生意规模不符的大额资金往来。例如，若流水中日常交易金额都在10万以内，却出现一笔100万的交易，那就需要予以关注。另一方面，要查看是否存在有时间规律的相同金额的交易。要是出现了上述情况，那就需要向客户询问具体的交易对象以及原因。

（4）交易对象

查看流水中的每笔交易对象，其中包括与日常经营相关的交易对象，也包括与日常经营无关的交易对象。与经营相关的交易对象有上下游客户，这些都属于正常情况，进而验证了客户前期口述经营信息的真伪。与日常经营无关的交易对象有小贷公司、投资公司、信托公司和金融公司等，这时需要向客户询问具体的交易原因。

（5）总交易量

关于总交易量分析涵盖三部分。其一，是客户在一定周期内所有的进账或出账交易量，这种统计较为容易，能比较粗略地反映客户的流量规模。其二，要通过对流水进行筛选，统计一定周期内与客户生意经营相关的进账或出账交易量，此统计比较冗繁，能比较客观地反映客户的真实交易流量。其三，借助对筛选后的月度进出帐交易量对比分析，能够直观反映其资金回笼周期及淡旺季。

（6）日均余额

关于日均余额分析包含两部分。其一，依据流水中季度结息总额以及活期利率来反向推算其日均余额，此值越大，表明其备用资金越充足。其二，按照流水中每个季度的结息情况与活期利率反向推算每个季度的日均余额，进而推算出其标准差，以此直观呈现其波动性，该值越小，说明其备用资金越稳定。

主要风险点

对银行流水展开一系列分析，能从中挖掘一些信息，还能提炼出重点关注的事项，主要涵盖以下三个方面：

（1）隐性负债

对流水中的交易金额和交易对象进行分析，我们有可能发现客户存在一些未在征信中体现的负债，例如向消费金融、小贷公司、P2P机构或民间机构等借款，如此便能更深入地了解客户的诚信度、真实负债水平以及还款压力。

（2）交易量与销售额匹配度

对客户流水交易量展开筛选分析，把月度数据与客户月度销售额作对比，把年度数据与客户年度销售额作对比，通常情况下，两者匹配度处于50%至100%属于正常，要是低于50%，可能的原因有流水或许并非客户主帐流水，客户的结算方式不是转账（比如现金或承兑），销售款回笼周期过长（期间内资金回笼少）；要是过高，例如达到200%，可能的原因有筛选不准确，低估销售额，存在其他生意，虚增交易流水。不管是过高的情况，还是过低的情况，都要和客户做进一步沟通，弄清楚真实的原因，揭示其中隐藏的风险因素。

（3）日均余额与月还款额匹配度

通过对流水的日均余额展开分析，能够将其与月还款额（等额还款）做对比，通常来说，该比例大于1是比较好的，在低于1的情形下，数值越小表明客户的还款压力越大，举例来说，有某客户日均余额为1万，每月还款5万，在没有其他还款来源进行补充的状况下，一般来讲其还款压力较大 。

二、征信分析

基本要素

大家都知道，个人信用报告包含八项主要内容，分别是基本身份信息，居住信息，职业信息，贷款汇总信息，信用卡汇总信息，贷款明细信息，信用卡明细信息，查询记录信息。

企业信用报告包含六项主要内容，其中有企业基本信息，有股东信息，有关联企业信息，有未结清贷款汇总信息，有贷款历史汇总信息，还有单位缴存信息。

分析内容

（1）征信真伪

目前 很多机构能够对客户的征信报告予以包装 针对这类情形 可从以下角度展开分析 其一 版式和清晰度方面 央行打印的征信报告具备自身特定的版式 打印较为清晰 例如页脚存在打印代码 其二 与客户口述的征信信息作对比 像负债总额 贷款机构 逾期情况等 查看是否存在差异 其三 打印日期和时间方面 通常打印时间久远 包装的可能性较大如果存在疑问，可以陪同客户去央行进行打印。

（2）个人征信报告分析

第一，居住信息，能从中看出客户在哪些地方居住过，还能知道客户拥有几套房产；

第二，职业信息，从中能发现客户曾经从事过哪些职业，在哪些公司工作过，经营过哪些公司，或者当前经营着多家公司 。

第三，贷款汇总信息能让人发现客户贷款总额，还能看到总余额，也能知晓月均还款情况，能了解有几次逾期，还能知道最长逾期多久，若有6次以上逾期以及最长逾期超过3月，就需要特别关注。

第四，信用卡有汇总信息，从中能发现客户拥有信用卡的数量，授信的总额，透支的总额，最高授信额度，平均透支总额，逾期的次数，最长逾期的时长，透支比例超过80%的情况，有6次以上逾期的情况，最长逾期超过3月的情况，这些都需要特别关注。

第五，贷款明细信息能让我们发现诸多内容。其中包括客户每笔贷款的发放机构，发放日期，贷款期限，到期日，还款方式，担保方式，五级分类，每月还款额，逾期情况，以及是否提前还款等信息。要关注贷款到期日是否临近，等额还款时每月压力是否大，抵押担保的续贷可能性是否比联保或信用的大，单笔出现3次以上逾期的情况 。

第六，信用卡明细信息能让我们发现客户每张信用卡的开户日期，能看到授信机构，能知晓授信额度，能了解透支额度，能掌握还款额，还能知道逾期情况。对于大额信用卡是否存在分期要关注，对于近期办理多张信用卡要关注，对于贷款以信用卡形式发放要关注，对于单张信用卡超过6次也要关注。

查询记录信息，能从中发现客户近期在哪些机构有过贷款审批，有过信用卡申请，还有担保审查等信息。对于个人查询记录，要逐条询问其查询原因。对于个人查询次数较多者，需特别关注。

第八，要对客户贷款历史进行分析，通常来讲，针对信用历史复杂的客户，需依据征信报告绘制客户贷款历史图，通过该图能发现客户贷款机构的变迁，以及贷款五大要素的变化，对于其中的重要变化，要和客户进行询问。

（3）企业信用报告分析

企业的基本信息，能够借助工商信息查询来得到，企业的征信信息，通常较为滞后，而且不准确，对于这一点，不需要过多进行分析。

第一，进行关联企业分析，当前许多企业征信报告里呈现出不少关联企业信息，然而存在诸多不准确的情形，能够借助工商查询每一家企业，查看是否存在股东或高管关联，要是有，便能够确认为关联企业。

第二，存在未结清贷款信息，企业征信报告在贷款信息披露方面不如个人征信报告充分，它只能关注客户现有的总负债、贷款产品、发放日、到期日以及五级分类情况，而关于贷款机构、还款方式、担保方式、利率等信息，只能通过与客户询问来获取，并结合常识进行确认。

第三，贷款历史信息方面，企业征信报告按季度披露了客户贷款金额的变化，从这里我们能够发现客户贷款金额的变化，对于金额增加或减少的原因以及资金的来龙去脉，需要询问客户是何时发生的 。

主要风险点

（1）高风险关联企业

从征信分析中，若发现客户存在众多关联企业，需要特别关注，若发现客户存在高风险关联企业，也需要特别关注，比如客户有超过2家与主业无关的关联企业，或者存在涉及KTV娱乐行业的关联企业。

（2）信用记录逾期较多

从征信分析里，能发现客户存在贷款连续逾期的情况，或者存在累计超过3个月逾期的情况，单张信用卡出现超过6次逾期的情况，或者累计出现超过10次逾期的情况，这些都需要特别关注。

（3）近期大额贷款到期

从征信分析里，能发现客户近期存在大额贷款到期的情况，这时要确认其还款来源，还要确认其续贷准备情况，并且要确认发放机构的信贷政策变化情况。

（4）历史贷款机构变迁

从征信分析中能够发现，客户的贷款情况有所变化，原本是从五大国有银行获取，如今却不断向全国性股份制商业银行转移，还向区域性城商行转移，也向农商行转移，甚至向村镇银行转移，并且还向小贷公司转移，这种变化需要关注宏观形势及行业趋势对客户所产生的影响。

（5）贷款需求比较紧迫

从征信分析里，能发现客户近期频繁申请贷款，还频繁申请信用卡，要关注其向哪些机构申请贷款，关注申请结果，关注拒绝原因，从侧面挖掘客户的不利信息，并且要为后续侧面打听软信息做好准备。

从征信分析中，若发现客户信用卡透支比例超标，以及存在信用卡分期等情况，便需要特别关注其透支的真实原因，这在一定程度上反映出客户的资金运转已相当紧张。

（6）联保贷款比例过高

从征信分析中，若发现客户有联保贷款比例超过50%的情况，就需要特别关注其发放机构，关注其发放历史，关注联保对象，关注每户贷款金额，关注贷款到期日等信息，进而挖掘是否存在联保体瓦解风险，挖掘是否存在机构收缩贷款风险。

（7）近三年贷款大幅变化

从征信分析中，若发现客户近三年贷款总额大幅增加，要关注增加的原因，关注资金去向，还要看从资产中能否看到对应的实物；若发现客户近三年贷款总额大幅减少，要关注减少的原因，关注还款资金来源，以及对经营的影响。

在小微信贷实战里，流水和征信分析属于小微信贷分析的一部分，借助流水和征信分析能够获取诸多客户隐藏的信息，挖掘潜在的风险点，针对每个风险点，都要与客户沟通，弄清楚其真实原因，把它置于整个信贷分析中，不能孤立地看待问题，不能采取一刀切的方式。

出品：信贷风险管理