消费金融赛道再添新选手！

5 月 29 日，美团版花呗“月付”正式开始运行。实际上，美团的“月付”是之前“买单”功能经过更名升级后的版本。资料表明，月付的免息期最长能达到 38 天，它支持延期还款和分期还款。目前有支付减免的活动，具体在多个场景都可以使用，这些场景包括外卖、大众点评、打车、出行、住宿、电影、摩拜单车等。在订单付款页面可勾选美团月付支付，与蚂蚁花呗类似。

美团作为国内最大的生活服务平台之一，关于它要进军消费市场的讨论一直都有。资料表明，在正式上线之前，试运营和产品迭代已经进行了将近一年。从时间方面来看，月付正式推出这件事，等了很久才得以实现，这也体现了美团对月付所持有的乐观态度。

该产品负责人称：试运营期间，我们对信用支付在美团主营业务方面的提升价值进行了验证。同时，也验证了信用支付在小额高频交易场景的前景以及在下沉市场的可拓展空间。正是由于超预期的试运营结果，给了美团月付正式上线的信心。而月付的上线这一经历，暴露出了美团在消费金融市场的野心。

当下的消费金融成为诸多科技互联网公司的热门战场。微信小范围上线了“分付”功能。花呗频频逆势提额。更多的互联网平台开始尝试将消费金融服务内嵌于场景中，使其成为业务增值和消费升级的一部分。这些都透露出这是一个火热且竞争激烈的市场。

美团在生活消费领域有用户积累，美团月付出现了，它能否打破现有的市场格局呢？美团在消费金融市场的胜算情况如何呢？实际上，从目前月付已公开的数据以及美团整个大生态的状况来看，美团对整个消费金融市场的影响力确实很大。

为什么一定要进入消费金融市场？

“月付”堪称是美团的一股东风

很多人认为在核心业务之外，美团做金融是为了跨界多赚钱。然而，仔细思考美团做金融的动机就会明白，美团布局金融消费市场是必须要做的事情，这也许是能让美团整体生态更有效运转的一个关键因素。

近几年，从行业的大环境趋势方面来看，随着金融科技进入发展深水区，回归消费场景并抢滩信用分期正成为行业的新趋势。从市场风向来看，阿里、腾讯、京东等流量巨头的信用消费产品不但迅速崛起，有的还在蓄势待发，具有敏锐嗅觉的垂直消费金融玩家也都意识到贴近场景的价值，并且加快了对支付入口的渗透。

谁拥有更多的入口优势，谁就具备更多的竞争优势。美团作为一个超级本地生活巨头，自然不会放弃直接接触消费者的最后一环。可以说，这是美团实现生态闭环、打造超级平台的关键一环，也是美团更好地服务用户的一个关键。

从美团的运营布局角度而言，信用支付能够提升美团主营业务的价值。依据美团官方数据，美团月付不仅可以提升美团的支付订单转化率，而且用户使用美团月付的意愿也在持续增强。这表明美团月付功能在美团整体运营中起着极为重要的作用，同时也契合了用户的需求。

从体验角度看，当确实遭遇较大经济压力时，用户若还需借助其他平台借钱来维持生活，这确实很困难。而有些平台在生活服务的全面性和及时度等方面比不上美团。美团能够提升消费金融的服务，实际上也能帮助大家更好地应对生活之难。

美团月付产品负责人表示：我们期望给美团用户提供更顺畅的支付方式，即能先享受后付款的新体验，无论是在吃喝玩乐方面；能在支付之余时不时领取小红包、使用立减券，这是一种小确幸；即便偶尔遇到困难，也可以先用月付满足肚子填饱的需求，以此打起精神扛过去，月付就像是备用金、零钱包。这与用户们的需求相契合。同时，美团的生态服务会得到提高，服务效率也会得以强化。

看来，在消费金融数字化的大趋势当中，美团走出了这一步棋，且这步棋确实下得挺好。然而，究竟能否将其做好并取得成功呢？

下沉市场蕴藏巨大信用消费潜力

美团月付的胜算几何？

毫无疑问，花呗已经占据了很大一部分市场。在这种情况下，无论是微信还是美团，作为后来者都面临着不小的突破压力。那么，美团月付是否具有优势呢？作为市场的后来者，它是否能够成功地抢占一席之地呢？

从宏观角度来看，外围环境对信用消费金融的发展是有利的。在国家政策层面，鼓励进行信用消费，特别是自从此次疫情发生之后，这使得信用消费金融线上化以及数字化的发展趋势变得更加明显。银保监会多次表明态度，称将会努力推动稳定居民消费并且加快释放潜在需求，通过消费信贷来支持新型消费和消费的复苏。可以看到，此次疫情带来了冲击。在这种冲击之下，像银行、消费金融公司这样的机构，正在通过对线上消费场景进行扩容的方式，来抵消线下场景所产生的消极影响。

清华大学发布的《2019 中国消费信贷市场研究》表明，我国消费金融市场规模在 2019 - 2023 年有实现翻番的可能，并且预计 2024 年市场规模将接近 3 万亿元。

目前这个市场未达饱和状态，后续发展空间很大。在消费金融争夺战里，资金、技术、场景、流量都不可或缺。依托美团的生态支持，月付有机会在这巨大市场中打开局面。

从更具体的市场机会方面来看，国内的信用消费市场发展到现在，呈现出了这样的发展趋势：从大额且低频的信用消费转变为小额且高频的信用消费，从一二线城市向三四五线城市进行渗透。这也就意味着日常的消费场景以及下沉市场正逐渐成为消费金融发力的重点。

报告显示，2019 年我国下沉市场用户规模达 6 亿多。下沉市场拥有海量的发展潜力。随着互联网的普及以及以电商为代表的线上业务的带动，下沉市场用户的消费意愿和消费能力还需进一步释放。下沉市场具有巨大的消费潜力，这对美团月付来说是一大利好。

美团对外透露消息，在下沉市场，三四五线城市用户的月付开通意愿比一二线城市用户好，还款表现也比一二线城市用户好。这折射出美团在下沉市场的优势，使得月付在有红利的市场中充满机会。

以拿外卖业务为例，数据表明，2019 年中国外卖行业的市场交易额达到了 6035 亿元。外卖行业的交易额在全国餐饮收入中所占的比重逐年上升。到 2019 年底，中国外卖行业的市场渗透率达到了 13%，比 2018 年底提高了 2.2 个百分点。当下，美团占据了外卖市场中超过 50%的市场份额。

外卖渗透速度加快，一线城市竞争激烈，不断面临品牌更换，市场已基本饱和。这使得行业整体呈现出从一二线向三四线转移，从市中心向城郊县乡转移的趋势。从目前的发展情况来看，今后外卖市场的整体下沉趋势会更加明显。

美团凭借自身在外卖市场所处的位置，还有下沉市场所展现出的增长潜力，这为美团月付的发展带来了更多的机遇。

美团公布的数据显示，在试运营期间，月付用户的美团订单量有了提升，平均提升幅度超过 20%。同时，交易金额也有所提升，平均提升幅度超过 15%。当用户开通美团月付六个月后，月付支付在其个人消费金额中所占的比例，与开通首月相比，平均能够提升超过六成。美团服务人群和服务场景在不断外延，这使得美团体系除了团购、外卖核心业务外，在其他细分品类能够持续扩张，并且在垂直领域不断跟进，从而打通了本地生活全链路。美团自身所具有的吃喝玩乐生态闭环，为月付营造了一个具有想象空间的发展环境。

数据显示，有越来越多的用户，其中 90 后和 95 后美团用户开始习惯将美团月付设定为首选支付方式。在试运营期间，90 后用户所占比例超过六成。

90、95 后这个有极大消费潜力的人群逐渐崛起，美团月付在这些人群中的使用场景会更加多元。外卖使用美团月付，打车服务也使用美团月付，这些都是生活中高频使用的场景。这表明，美团拥有海量业务场景和交易用户，使其成为最适合嵌入消费金融服务的一个平台。如果能抓住下沉市场的机会，并且持续结合自身生态的优势进行推进，那么美团月付肯定会拥有不错的发展机遇。

因此，暂且不讨论美团月付是否要和阿里、腾讯进行对决。可以确定的是，美团有机会在消费金融领域占据一席之地，这是它一个较好的开端。